 北美规划数据中心电力容量预计2026年底突破205GW。摩根2027年进一步增长29%，大通大幅段摩根大通在最新半导体设备行业报告中大幅上调全球晶圆厂设备市场预测，上调市场速阶2028年仍保持16%增长，增速至AI资支进资本开支占经营现金流比例将从2026年的本开82%升至2027年的94%。入加 较此前分别上调7和11个百分点。摩根NAND达860亿美元。大通大幅段未来三年全球存储产业资本开支总额将达4500亿美元，上调市场速阶预计2026年全球WFE市场同比增长28%，增速至AI资支进2027年增速预计达50%至8600亿美元以上，本开电力、入加其中DRAM达3640亿美元，摩根美国四大云服务商2026年资本开支将同比增长80%至突破5750亿美元，大通大幅段AI投资重点已从GPU扩展至数据中心、上调市场速阶网络及存储系统， |
花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口贸易政策不确定性急剧升温铜价逼近历史高位LME三个月期铜升至13933美元创一个月新高库存骤降24%叠加AI数据中心需求点燃金属牛市但宏观逆风隐现谷歌二季报自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本开支翻倍至449亿美元AI豪赌代价引发市场深度忧虑比特币在66000美元附近横盘整固7月反弹13%后动能减弱市场等待美联储利率决议与监管明朗化美军连续空袭伊朗霍尔木兹海峡通行量暴跌超九成布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机特斯拉二季报自由现金流转负11亿美元营业利润率骤降至1.4%股价重挫马斯克豪言“史上最大投资周期”遭市场用脚投票谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售市值一夜蒸发近8000亿美元美国10%临时关税到期新301关税大棒即将落地红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机比特币在66000美元关口横盘整固7月反弹超13%后动能减弱监管利好与地缘风险拉锯加密市场机构化进程曲折前行美股三大指数全线重挫道指暴跌逾570点纳指重挫超2.5%AI烧钱疑虑与油价冲击双重夹击科技股遭遇“黑色星期四”日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上特斯拉二季报利润暴跌57%自由现金流转负11亿美元马斯克豪言“史上最大投资周期”遭市场用脚投票盘前重挫超7%油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低美国财政部认定“被严重低估”日本央行释放提速加息信号美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流引发市场信任危机科创50单日暴涨10.73%上演史诗级深V逆转国家队超600亿资金入场托底A股科技板块暴力反弹SK海力士ADR兑换通道罕见满额股价逆势大涨超7%全球资本对AI算力核心资产的争夺进入白热化存储芯片板块逆市走强英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者美军连续空袭伊朗霍尔木兹海峡通行量暴跌九成布伦特原油突破96美元创六周新高全球能源命脉面临断裂危机美联储7月加息概率一周内从10%飙升至30%沃什抛弃前瞻指引开启“实时决策”新时代市场陷入空前迷茫比特币在66000美元关口横盘整固7月反弹超13%后动能减弱监管利好与地缘风险拉锯加密市场机构化进程曲折前行A股稳市场六重积极信号密集释放国资增持回购潮涌券商首席研判调整空间已较为充分反攻条件逐步成熟新关税生效首日全球供应链承压美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%关税覆盖99.4%进口贸易政策不确定性急剧升温全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点外资二季度净流入约494亿港元为2024年以来首次季度性流入美股科技巨头财报季拉开帷幕谷歌与特斯拉AI烧钱致现金流双双转负盘后股价重挫市场对投资回报耐心遭遇极限考验意法半导体三季度营收指引逊预期股价崩跌逾18%拖累欧洲科技板块重挫欧股全线走低谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近8%日本2.3万亿美元经济刺激计划引爆“政策内战”国债收益率飙升至2.755%央行加息与财政扩张的博弈愈演愈烈A股上演深V反弹科创50暴涨10.73%创年内最大单日涨幅国家队超500亿资金入场稳市信号密集释放多重利好共振构筑阶段性底部美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性加剧国际现货黄金重返4100美元上演“油金同涨”罕见格局买盘回归推动连涨但地缘及宏观背景未现实质性变化反弹高度或有限花旗上调中国股市至超配韩国投资者逆势爆买中国科技股全球资金加速从高估值AI板块向中国资产迁徙谷歌二季报自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本开支翻倍至449亿美元AI豪赌代价引发市场深度忧虑智谱AI完成对中科加禾收购并落地一吉瓦国产算力数据中心国产AI产业链自主闭环加速成型