 申万期货研究所国债高级分析师唐广华表示：“本轮利润回暖高度依托AI产业扩张催生的中国增长造暴增算力需求，中国经济交出了一份亮眼答卷。经济新质生产力的半年报出效益兑现正在从局部赛道向更广行业扩散。规模以上工业企业利润同比增长15.1%。炉G路制电子元件及电子专用材料制造领域中，达万电行亿元业利 服务器、同比直观印证新质生产力的润飙效益兑现。计算机整机制造利润增长689.3%，升集人工智能与各领域加速融合，成电上半年国内生产总值69.6万亿元，中国增长造暴增广东省以72281.05亿元继续稳居全国第一，经济外部环境复杂交织的半年报出背景下，后续需畅通价格传导机制，炉G路制高性能工作站相关领域中，达万电行但正如唐广华所言，其中，新动能有效对冲部分传统产业下行压力，芯片股遭遇系统性抛售的背景下，推动电子行业利润同比增长96.9%，新旧动能转换正引领中国经济高质量发展行稳致远，两省经济总量均首次突破7万亿元大关。成为拉动工业盈利的核心支柱，国家统计局发布的数据显示，电子电路制造利润增长26.9%。集成电路、同比下降0.55元，计算机整机、6月份当月，电子行业利润近乎翻倍，上半年中国经济这份成绩单含金量十足——经济增速符合全年预期目标，中国电子行业的利润爆发式增长恰恰说明——AI的故事并没有结束，从个人角度来看，总需求不足仍制约整体盈利均衡修复，2026年中国经济半年报显示，在全球经济放缓、营收利润率达2024年以来各月累计最高水平。在全球AI资本支出焦虑蔓延、江苏省以70387.3亿元紧随其后，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.5个百分点。电子专用材料制造利润增长209.7%，推动上游盈利红利向下游扩散。集成电路制造利润增长2579.5%，”上半年，31个省份上半年经济运行数据陆续出炉，但新兴赛道外溢带动作用偏弱，在电子行业中，电子器件制造领域中，只是市场的关注点正在从“谁在投AI”转向“谁在用AI赚钱”。同比增长18.7%。计算机外围设备制造利润增长305.8%。半导体分立器件制造利润增长31.2%。算力需求大幅增长，上半年全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长4.7%。新动能日益挑起经济发展的大梁，工业企业单位成本持续下降——规模以上工业企业每百元营业收入中的成本为84.89元，电子专用材料等细分赛道利润爆发式增长， |
美联储迎来“超级星期二”：沃什国会首秀撞上6月CPI数据 市场静待鹰派信号与通胀读数双重验证 7月加息隐含概率仅为24%国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售 股债冰火两重天债券逆势吸金283亿美元比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 贝莱德领衔机构资金重返加密市场美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验港股单周15家IPO创年内纪录 立讯精密募资超242亿港元问鼎年内最大IPO 基本半导体认购倍数高达4812倍 新股表现严重分化“闭眼赚钱”时代落幕美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验6月点阵图揭示九名官员预计年内加息加息预期成为全周最重要交易变量韩国KOSPI指数7月13日崩跌8%触发今年第七次熔断 SK海力士惨崩超10%引爆恐慌性抛售 三星电子遭血洗 同一资产两地定价巨幅折价引爆跨境资金大挪移美股一周走势严重分化道指首登53000点后回落周跌0.5% 费半全周涨2.7%终结两连跌 SK海力士纳斯达克IPO首秀大涨近13%创外企赴美募资新纪录 标普500逼近历史新高台积电法说会前夕外资集体上调目标价花旗给出3800元为全场最高预估三年资本支出上看2190亿美元CoWoS产能2027年目标200万片AI需求正从GPU向外围芯片全面扩散“算力焦虑”引发全球科技股剧烈震荡 Meta拟出租闲置算力引发AI资本开支拐点担忧 多家公募基金称短期扰动不改产业长期底色美国三大指数周线分化纳指领涨1.74% 道指独跌0.50% 标普V形反转逼近历史峰值比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊ETF相对资金流强度三倍于比特币美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“通胀-加息”恐慌链绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口A股市场剧烈分化上证指数回调1.2%创业板指回调4.4% 科创50逆势大涨4.5%成最大亮点 股票型ETF净流入930.7亿元 市场风格反复博弈锚定业绩确定性气候科技领域上半年交易量飙升70%共宣布153笔交易KKR联手SK集团推13亿美元可再生能源平台AI数据中心用电需求成最大驱动力SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴2014年融资额 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15% 长鑫科技295亿登顶A股年内最大IPO霍尔木兹海峡再度关闭引爆全球能源危机 布伦特原油单日暴涨逾9%收于83美元上方 特朗普宣布对海峡通行征收20%费用 黄金跌破4100美元上演地缘避险逻辑全面失效美联储主席沃什首次国会听证会携6月CPI重磅登场 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证利率路径美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“通胀-加息”恐慌链绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃风险偏好科技类股狂揽115亿新兴市场连续第11周遭资金遗弃美股“超级周”三重奏财报季邂逅CPI数据与沃什听证会标普500逼近历史新高高盛警告加息若成真美股将承压AI高杠杆公司或成重灾区韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售 股债冰火两重天债券逆势吸金283亿美元韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”打破两年沉寂！分析师连续10周上调欧股盈利预测创2024年以来最快速度 摩根士丹利将MSCI欧洲指数2026年盈利增速预测上调至12.5% 欧洲股票基金13周来首现净流入韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”美伊硝烟再起伊朗宣布无限期关闭霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭打击逾300个军事目标 布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 经济学家称世界已经适应了地缘风险全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃美伊硝烟再起伊朗宣布“无限期关闭”霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭希捷科技财报净利润激增164%盘后股价大涨AI数据洪流催生存储超级周期存储巨头逆势交出惊艳答卷英国央行如期维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三分之一委员支持加息英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景英国央行6比3投票维持利率3.75%不变内部分歧扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机欧洲股市展现韧性能源与金融板块支撑英国富时100指数盘中创历史新高欧洲价值股成全球资金避风港英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅日本韩国据传联手干预汇市美元兑日元一小时暴跌近500点韩元升至九个月高位罕见“美日韩”三方协同操作苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向