 理由是高盛经济和就业数据强于预期。通胀有望在2027年回落至接近2%。预计月和月各需等待关税、美联高盛认为美联储加息可能性不大，储年次终降息 核心PCE通胀全年维持3%以上，端利历史上美联储通常不会因油价冲击而加息。率降油价及AI需求的高盛影响消退。高盛首席美国经济学家David Mericle将本轮周期最后两次降息预测推迟至2027年6月和12月，预计月和月各若没有进一步供应冲击，美联 |
美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次IDC预测2027年20%银行将部署自主型AI审批贷款，50%金融机构以情境感知身份验证取代静态验证五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”美国银行：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”华为预测2027年3月正式启动6G标准制定，移动通信产业将迎爆炸式流量增长AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张元大证券预测地平线机器人2027年收入有望增长68%，自动驾驶芯片国产化进程加速SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”Nomura: AI hardware cycle far from over, global server revenue expected to grow 65% in 2027 as supply bottlenecks spread to substrates, PCBs, and optical components高盛：AI投资规模仍被严重低估，2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期0.2个百分点AI投资抵销能源冲击但二次通胀警报已经拉响高通一举拿下宝马十年车用芯片大单同时完成收购AI软件公司Modular战略版图全面扩张油价冲破百元后大幅回落地缘政治风险主导下的能源市场坐上过山车韩国KOSPI上演史诗级反攻盘中一度暴涨17%创历史最大涨幅终结AI算力去杠杆恐慌性抛售欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德明确留任至2027年两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘Meta二季度自由现金流骤降91%至四年冰点未来支出承诺近7000亿美元扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年收入首破千亿AI投资逻辑迎来分水岭英国央行6比3惊险维持利率不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同现三张反对票