 晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，集邦晶圆加剧紧张集邦咨询最新调查显示，咨询制程涨价至年三星减产，预估延伸业界持续酝酿2026下半年至2027年的代工第三波涨价。加速改变成熟制程供需结构。成熟产并意图在2027年酝酿全面调涨。排挤代工价平均涨幅在5%至15%之间，集邦晶圆加剧紧张代工涨价氛围浓厚，咨询制程涨价至年2026年下半年产能利用率达90%，预估延伸随着AI服务器与边缘AI需求持续升温，代工部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，成熟产十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，排挤八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、集邦晶圆加剧紧张咨询制程涨价至年 |
美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%外资机构看好中国股市“下半场”，高盛、渣打喊出超配A股国际能源署警告美伊冲突升级或颠覆2027年石油市场大幅过剩预测华夏保利商业REIT即将发售，2026年和2027年预测现金分派率分别为5.99%和6.01%摩根大通：2026年下半年黄金或冲4500美元，2027年金价有望延续涨势港股年内最大IPO诞生立讯精密登陆港交所募资242亿港元上市首日破发AI芯片制造商Cerebras宣布欧洲算力扩张计划，2027年底容量将达200兆瓦美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%首批REITs指数基金集结完毕，4只产品带来12亿元增量资金入市上半年中国创新药License-out交易总额达997亿美元 全球TOP10中国占8席港股两天12只新股密集上市近半破发，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%，一降一升凸显中国经济韧性美军空袭伊朗引爆原油市场 布伦特原油一度升至80美元 美联储加息预期升温Anthropic拟在澳大利亚布局1.4GW数据中心算力，2027年底前启用至少1GW五日骤减七成 翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块瑞银：存储芯片月销746亿美元创新高，2027年行业收入将达1.76万亿美元招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%映恩生物科创板IPO进入问询阶段，港股创新药企业掀起“回A”热潮美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测全球首款PTH替代疗法落地中国 维昇药业盘中涨超7% 罕见病药品保障再扩容华夏保利商业REIT即将发售，2026年和2027年预测现金分派率分别为5.99%和6.01%7月121只新基金启动认购再迎发行小高峰，易方达新发8只领跑，权益类占比超六成拓荆科技披露重组预案拟收购无锡尚积等三家公司 半导体设备国产化整合加速恒尚节能跨界存储赛道股价暴涨98%多家机构迎来ETF“首秀” 国泰海通资管、财通资管、光大保德信相继布局被动投资赛道翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只医药基金逆势涨超10%上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，出海量价齐升娱乐AR/VR市场2027年有望达到2350亿美元，2025至2030年复合增长率22.8%瑞银大幅上修存储价格预期，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，NVIDIA系统内存成本占比将超四成华尔街的牛市共识：AI领衔，多板块“开花”2027年3月正式启动6G规范性标准研制，3GPP敲定Rel-21详细时间表野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高摩根士丹利预测Meta 2027年算力将达3.5GW，超大规模云服务商同期分别新增5GW和9GW