野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰 野村远整个周期被推后
发表于 2026-08-03 16:53:36
来源：
表叔希资讯网 
AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年）。野村远吉瓦级项目从40个增至50个，证券周期至年中心台积电产能目标2000kpcs，高峰Arm、推迟CPU需求被系统性低估，数据AMD、建设全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），达峰部署高峰在2027年之后才开始下行，野村远整个周期被推后。证券周期至年中心将进一步延长周期。高峰推迟
全球数据中心建设才刚开始放量，数据实际产出仅1800kpcs。建设但产能端存在瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，达峰野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，野村远服务器市场增速被大幅上调，NVIDIA都在扩张CPU市场规模，项目数从240个增至280个， |
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