 谷歌TPU、摩根摩根士丹利最新研报预计全球CoWoS需求将从2026年的士丹139.4万片增至2027年的269.4万片，亚马逊Trainium3、利预HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb同比增长约65%。计年同比增长93%。全球求达擎云厂商自研ASIC成为新增长曲线，需新引微软Maia300等持续增加需求。同比AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%。增长从13万片增至53万片增长308%；博通需求达48.4万片。摩根英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，士丹利预 台积电2027年底月产能将达20万片，计年 |
外围市场利空突袭，美日国债收益率飙升引发全球股市震荡巴克莱预计美联储将维持利率不变至2027年底，加息风险偏上美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正五日骤减七成，“翻倍基”批量消失，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易IMF最新展望下调2026年全球增速至3.0%预测2027年回升至3.4% 中东战事与AI热潮塑造分化格局立信德豪：新股上市热潮于2026年下半年及2027年将持续，多家A股龙头及高科技企业申港挂牌IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 称高技术制造业与出口为主要驱动力预测市场Kalshi显示美联储2027年7月前加息概率达62%，内部分歧明显沙特阿美下调8月亚洲原油售价创26年最大降幅，国际原油市场供应过剩预期升温“欧佩克+”主要产油国决定8月日均增产原油18.8万桶，连续五个月宣布增产韩国KOSPI指数上半年涨超100%后回撤22%跌入技术性熊市，尼日利亚以68%回报率登顶全球股市榜首纽约联储主席威廉姆斯称能源价格或已见顶但通胀仍远高于目标，美联储内部分歧加剧港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密成港股年内最大IPO但首日表现不及预期美股进入财报验证期，AI资金从半导体转向软件股，二季度盈利预计同比增长23.3%瑞银上调存储芯片价格预期：2027年行业收入将达1.76万亿美元IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%汇丰下调2027年黄金均价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响外资机构看好中国股市“下半场” 高盛、渣打喊出超配A股 大摩称7月底将迎关键复苏期2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发Momenta挂牌港交所上市首日市值破700亿港元 公开发售获413倍超额认购翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只医药基金逆势涨超10%招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易长征十号乙火箭实现全球首次网系回收成功 卫星产业链全面爆发 卫星ETF涨超8%美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评，上调石药及信达生物目标价美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位中国创新药BD出海上半年达997亿美元 全球TOP10中国独占8席瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌野村证券：AI硬件周期远未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模将达1703.7亿元，生物制造总规模达1.6万亿元摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续世贸组织：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃SemiAnalysis预测Meta 2027年资本支出将“高得惊人”，算力扩张远未触顶联合国全球智驾法规获批，小鹏VLA 2.0将在2027年实现无图智驾出海瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌