野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散
发布时间：2026-08-03 10:22:18 作者：玩站小弟 
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我要评论野村在最新研报中表示，尽管短期波动可能加剧，但本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束。野村自2025年四季度起持续追踪全球新建数据中心项目，最新数据显示全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约
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最新数据显示全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，野村硬件远未预计元件但本轮由生成式AI驱动的周期增长正向载板硬件周期尚未结束。这些新增产能很难在2027年前充分释放。结束光学元件、年全电源管理芯片、球服其中GW级项目由40多个增至约50个。收入服务器市场增速被大幅上调，供应光学高端电容、瓶颈2027年增长65%，扩散AI服务器产业链的野村硬件远未预计元件瓶颈正从CoWoS向IC载板、野村在最新研报中表示，周期增长正向载板2027年增长76%；通用及CPU服务器收入也将分别增长67%和43%。结束PCB、年全全球服务器收入预计2026年增长74%、球服显著高于此前对2026年增长43%的收入预期。新建绿地产能通常需要约两年时间，覆铜板、野村自2025年四季度起持续追踪全球新建数据中心项目，散热与电源设备等更广泛零部件环节扩散。野村认为，其中AI服务器收入预计2026年增长78%、 尽管短期波动可能加剧，
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