欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号铜价逼近历史高位LME三个月期铜升至13933美元创一个月新高库存骤降24%叠加AI数据中心需求点燃金属牛市但宏观逆风隐现中东战火AI泡沫与关税三重利空夹击全球股市遭遇完美风暴科技七巨头市值一夜蒸发近8000亿美元港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅南向资金持续扫货中国科技资产欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验全球并购市场掀起三起重磅交易浪潮Uber拟148亿美元收购Delivery Hero打造全球最大外送平台Prologis188亿美元竞购Segro美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什“实时决策”新范式令加息概率一周内从10%飙至31%华尔街交易员彻底迷失方向红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验A股上演V型反攻科创50暴涨10.73%国家队与上市公司联手护盘多重积极信号密集释放谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆美股科技财报季开启AI行情从“投入规模”转向“产出效率”市场聚焦三大验证维度美伊冲突持续升级霍尔木兹与曼德海峡双重封锁布伦特原油突破96美元创六周新高逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股一度暴跌近6%日经指数泻逾2000点特斯拉二季报利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段沃什时代美联储政策迷雾加剧市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离国际金价重返4100美元上演油金同涨罕见格局美债与油价双重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限美联储9月加息概率飙升至82%7月按兵不动概率仅65%交易员与经济学家预期罕见背离年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录顶级基石机构豪掷270亿港元美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日抛售AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元美联储7月加息概率在30%与70%之间剧烈拉锯沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代市场陷入空前迷茫日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号倒逼政策转向美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机吉利汽车斥资二点二一亿欧元收购福特西班牙工厂百分之三十四股权加速欧洲本土化战略AI军备竞赛的隐形代价浮出水面五大科技巨头表外债务四年暴增八倍至1.65万亿美元远超表内负债引发市场全面恐慌美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%以上进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI资本开支指引上调至2050亿美元引爆市场恐慌比特币周涨2.7%稳守65000美元与AI交易脱钩迹象初现加密市场正在摆脱科技股魔咒下周微软Meta亚马逊苹果财报与美联储利率决议高度重合标普500约34%成分股集中放榜市场严阵以待英特尔交出近十五年最强财报却因代工业务缺大客户股价反跌市场逻辑已然生变日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局下周OPEC+会议前瞻增产18.8万桶/日成大概率事件但百元油价拐点仍未到来地缘约束令纸面增产难以落地