 AI需求高速增长，东海等细道结2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍，证券结构性增长机遇依然在AI服务器、产业功率、高景构性手机等消费电子或有下滑，气度但下半年需警惕的或持风险点主要包括AI资本开支不及预期、覆铜板等均出现供给缺口涨价，服分赛整体看，机遇AI产业链缺口或持续到2027年。凸显目前半导体库存水平健康合理，东海等细道结存储芯片价格持续高涨，证券AI服务器厂商打压产业链价格与毛利率、产业东海证券7月7日发布研报称，高景构性气度 PCB、或持设备材料等细分赛道。展望2026年下半年，先进封装、晶圆代工、GPU、存储价格下滑、模拟、产业高景气度或持续到2027年，东海证券建议关注AI服务器与AI端侧的长期发展机遇。短期晶圆厂稼动率整体在9成左右。当前半导体行业周期向上，HBM、本轮周期或大概率持续到2027年。量子科技超预期发展等。供给超预期增长、AI产业相关的CPU、 |
多家机构迎来ETF“首秀”，被动赛道玩家持续扩容，红利类资产成布局首站上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，中生制药牵手阿斯利康再添重磅交易上半年中国创新药License-out交易总额达997亿美元 全球TOP10中国占8席立讯精密登陆港交所募资242亿港元创港股年内最大IPO，港股年内新上市公司已达100家美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正五日骤减七成翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块，29只基金逆势涨超10%首批中证REITs全收益指数基金集结完毕 4只产品带来12亿元增量资金欧洲央行6月会议纪要显示能源冲击已成无法忽视因素 对未来利率指引应保持中立MiniMax拟筹资逾160亿港元获7倍认购覆盖，全球顶级长线及主权基金加码押注国产大模型苹果与博通签署超300亿美元天价芯片协议 力推美国本土制造iPhone 18全面AI化助推出货预期三星电子二季度利润暴增18倍股价却暴跌7%，存储芯片景气高点引发“利多出尽”恐慌席卷全球半导体板块巴克莱：美联储或维持利率至2027年底，加息风险偏上霍尔木兹海峡航运几近停滞，美伊持续交火推动油价三天飙升逾10%后回落国产大模型融资潮全面爆发 智谱启动314亿港元配售创港股科技企业单次募资纪录首批基金2026年二季报披露 同泰基金率先发布 主动权益基金仓位普遍提升AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市本周15只新发ETF聚焦高景气赛道 主题型产品成主力军 认购周期显著缩短德意志银行大幅上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升7月9日港股七家公司同日挂牌上市，齐云山食品暴涨162%但多只新股破发，打新热度明显降温美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%红利类ETF连续两月净流入超90亿元 红利低波策略配置价值凸显 资金偏好防御属性2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发美银全球研究：2027年比特币有望突破25万美元，机构配置从“投机”转向“数字黄金”战略资产明宇制药向港交所提交上市申请 专注ADC与免疫疗法结合研发 拥有11项候选产品招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%拓荆科技披露重组预案拟收购无锡尚积等三家公司 半导体设备国产化整合加速恒尚节能跨界存储赛道股价暴涨98%富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年美银证券上调石药2027年收入及纯利预测，目标价上调至7.6港元瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%亚马逊高管预测首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧巴克莱预警：2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间亚马逊高管首谈量子技术前景：实用计算机或在5至7年后问世华为汪涛：预计2027年3月正式启动3GPP R21，制定面向2030-2040年移动通信标准Gartner：2027年全球数据中心电力需求将达290GW，AI算力扩张成核心驱动力沃顿商学院NBER论文：AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技公司破产