IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，上调2026年中国经济增长预期具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业To B场景将率先突破AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失美银：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%瑞银预测AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出素质教育市场有望在2027年突破万亿规模，AI+教育市场空间预计达700亿至1600亿元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，每逻辑量子比特需配GPU纠错五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散群智咨询预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%伯恩斯坦：腾讯Hy3模型是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年，工业To B场景将率先突破摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”The Kobeissi Letter：五大科技巨头AI资本支出2027年将达1.1万亿美元，首超美国国防开支国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年AI服务器营收预计增长76%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%联想集团：2027年锚定中国服务器市场千亿营收目标，AI算力竞争进入“词元经济”新赛道东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨1.6%成唯一亮点科技与汽车板块承压下跌花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择美联储半年度货币政策报告首度将AI列为通胀三大推手之一 与关税和地缘冲突并列 PCE一年激增1.6个百分点至4.1% 承认AI“又推价格又撑增长”的双重角色A股市场剧烈分化科创50成唯一亮点 上证指数跌2.06%创业板指跌3.1% “算力焦虑”引发全球科技股震荡 AI板块进入业绩兑现期三菱日联金融集团市值跃居日本第一42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技基金全年流入规模上看1830亿美元将改写历史纪录SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600终结四连涨能源股逆势大涨成唯一亮点科技与汽车板块承压下跌易捷航空接受57亿英镑收购要约花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金跌破4100美元“通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口