HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb同比增长约65%。摩根士丹 摩根士丹利最新研报预计全球CoWoS需求将从2026年的利预139.4万片增至2027年的269.4万片，从13万片增至53万片增长308%；博通需求达48.4万片。计年云厂商自研ASIC成为新增长曲线，需新引英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，求达擎台积电2027年底月产能将达20万片，同比亚马逊Trainium3等持续增加需求。增长谷歌TPU、摩根AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%，士丹同比增长93%。利预