 代工价平均涨幅在5%至15%之间，预估延伸大厂长期减产及AI新兴应用持续排挤产能，晶圆加剧紧张随着AI服务器与边缘AI需求持续升温，代工成熟产 集邦咨询最新调查显示，制程涨价至年部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，排挤2026年下半年产能利用率达90%，预估延伸十二英寸成熟制程因台积电启动减产有望带动转单效应，晶圆加剧紧张并意图在2027年酝酿全面调涨。代工加速改变成熟制程供需结构。成熟产八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、制程涨价至年晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，排挤业界持续酝酿2026下半年至2027年的预估延伸第三波涨价。三星减产，晶圆加剧紧张2027年价格调升可能仍难以避免。代工半导体制造原物料通膨、加上55nm以上Power IC订单强劲及AI新兴应用增量排挤，TrendForce指出， |
欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年谷歌Alphabet二季度自由现金流数十年来首度转负AI资本开支狂飙至2050亿美元市值跌破4万亿亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾两千点韩股暴跌近6%半导体与汽车板块全面承压谷歌云业务飙升82%却迎史上首次负现金流Alphabet资本支出翻倍至449亿美元AI基建烧钱大战愈演愈烈美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心收入飙升59%盘后股价大涨超10%特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移比特币稳守65000美元展现罕见独立性加密市场疑似开启与AI交易脱钩的新阶段美联储9月加息概率一周内从不足53%飙升至超八成市场重新定价加息路径沃什时代政策不确定性成新常态新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录外资密集唱多亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%9月突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见定价分歧美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉现金流双双转负引发市场抛售潮美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战黄金宽幅震荡打响4000美元保卫战加息预期与地缘避险两股力量激烈拉锯贵金属进入多空博弈关键期韩国股市再度暴跌触发熔断个股杠杆ETF新规提前至7月31日实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战多国强烈谴责科技七雄单周市值蒸发近9000亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场从“看投入”转向“看回报”科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负引发估值逻辑重构伦敦金属交易所基本金属普遍上涨铜价再度冲击14000美元矿端硬短缺与低库存构成强力支撑美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧沃什新政加剧不确定性Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌6.1%日经狂泻逾1800点关税油价AI三重利空血洗市场汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机能源关税与AI三重冲击重燃全球通胀担忧全球债市遭遇猛烈抛售国债收益率飙升敲响通胀警报新兴市场股票单周净流入创历史纪录中国股票狂吸213亿美元外资密集唱多中国资产美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段瑞银大幅上调存储芯片涨价预期 2027年内存行业营收将达1.76万亿美元HBF高速闪存有望2027年部分替代HBM推理功能 英伟达谷歌联手研发TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望2027年部分替代HBM推理功能Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础摩根大通上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%摩根大通示警AI算力支出2027年恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%