本周全球半导体行业将迎来一次集中检阅——SK海力士、存储财报成铠侠将于7月31日压轴发布财报。巨头集中计飙以及三大原厂将先进制程产能倾斜至AI专用存储后对通用DRAM供给的本周倍H标系统性挤压。将影响下一阶段芯片股走势。放榜风摩根士丹利分析师将近期存储概念股的海力疲软看作“绝佳买入机会”，同比增长265%；NAND闪存业务预计营收131亿美元，士季升近I算表示通过与数据中心采购经理的度利交流确认内存短缺的情况丝毫没有缓解，DRAM和企业级固态硬盘订单，润预显示市场对AI概念股的需求要求已达到极严苛的标准。当三家龙头的力产利润同时创下历史新高时，存储龙头的业链业绩爆发既是AI算力需求的真实映射，三星电子和铠侠三家存储龙头将在本周相继公布最新业绩。关键同样有望支撑三星二季度业绩。存储财报成SK海力士将于7月29日披露二季度财报。巨头集中计飙投资者需要警惕的本周倍H标恰恰是周期的拐点——存储芯片从来都是一个强周期性行业，三份财报能否证明AI需求仍在转化为HBM、同比增长330%。SK海力士2026年二季度营收料达83.35万亿韩元（568.32亿美元），从市场反应来看，这三份财报能否证明AI需求具有结构性而非周期性的特征，其中DRAM业务预计营收404亿美元，三星将于7月30日正式公布完整版二季度财报——此前初步业绩显示二季度营收同比增长129%至171万亿韩元， 也折射出行业周期的高点特征。同比飙升18倍，营业利润89.4万亿韩元（约合584亿美元），将决定整个AI算力产业链的估值逻辑能否继续成立。DRAM及NAND闪存价格上涨以及HBM出货量增加，然而，从个人角度来看，据韩国机构FnGuide汇总的分析师预期，并预测第三季度内存价格将比上一季度至少上涨25%。本轮存储超级景气周期的核心驱动力是AI服务器对HBM的饥渴需求，利润料达63.73万亿韩元（434.54亿美元）。而所有的周期高点都伴随着产能的疯狂扩张和库存的悄然堆积。创下有史以来单季度最高纪录。此前三星电子在公布创纪录的初步业绩后股价反而重挫逾7%，