 存储景气上行，嘉实基金嘉实基金田光远指出，预计遇预计2027年半导体设备国产化率从约20%升至约38%，年半2026年全球存储销售额预增250%。导体大主导体设备材料国产替代加速、设备升至逻辑芯片设计从约35%升至约50%。国产下半年三大主线：AI算力基建扩张、化率功率器件从约40%升至约55%，线明新周确半期机 本轮AI周期本质是嘉实基金算力基础设施的资本开支周期，分析重点转向Capex、预计遇Token调用等指标。年半 |
欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击成关键变量欧盟贸易委员批评美国新关税措施“毫无根据”美英筹划霍尔木兹海峡护航联盟全球贸易秩序面临二战以来最严峻挑战欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最沃什新政下市场失去前瞻指引罕见定价分歧**韩国股市年内七次触发全市场熔断120万杠杆散户账户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁全球约四分之一石油供应遇险布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压红海航线告急胡塞武装袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁比特币稳守65000美元展现罕见韧性加密市场疑似开启与AI交易脱钩的新阶段新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录韩国KOSPI单日暴跌逾6%触发熔断亚太股市遭遇黑色星期五油价关税AI三大利空夹击市值蒸发惊人亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股暴跌逾3%半导体汽车板块全面承压布伦特原油突破100美元关口胡塞武装红海袭击开辟中东冲突新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁费城半导体指数单周重挫超10%正式跌入技术性熊市存储芯片与光通信板块遭恐慌性抛售闪迪暴跌超10%亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾1800点韩股暴跌逾5%半导体与汽车板块全面承压华尔街投行集体下调AI芯片目标价高盛断言算力扩张时代落幕费城半导体一周暴跌12.5%陷入技术性熊市新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录聪明钱加速转向中国资产布伦特原油时隔两月重返百美元大关胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹告急全球约四分之一石油供应面临威胁欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响尚未完全显现亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾1800点韩股暴跌逾5%半导体与汽车板块全面承压日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号美联储9月加息概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧沃什新政加剧政策不确定性科技七雄单周市值蒸发近万亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑巨额资本开支回报欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击成关键变量英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速AI数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超13%全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录黄金突破4000美元拉锯区筑底信号显现高盛看多4900美元央行购金重启与加息交易极限共筑反弹基础欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额99%以上仿制药两年内面临100%关税全球供应链再承压两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元全球供应缺口或达29.7%油价失控风险正在积聚Alphabet与特斯拉二季度财报引爆AI“烧钱”恐慌两巨头自由现金流双双转负科技股投资逻辑面临历史性重估日本央行周五料维持利率1%不变植田和男鹰派按兵不动成外汇市场最大悬念日元逼近40年低点中东战火重燃两大能源咽喉同时承压布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航骤降至个位数全球供应缺口或达29.7%美联储7月按兵不动遭遇九年最大内部分裂三张反对票来自地区联储道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅SpaceX股价较IPO高点腰斩市值蒸发超1.2万亿美元成史上最大市值缩水事件之一xAI发布Grok 4.5