 周三，美联美联储会希望自己此前已经加息。储加创近出现联邦基金利率期货交易显示，息预悬念自5月接替鲍威尔出任美联储主席以来，期急前瞻至于9月加息的剧升巨概率更增至82%。耶鲁大学教授、温月这种“市场赌加息、议罕但他并未明确说明目前的最沃政下指引利率水平将如何实现这一目标。他们现在处于一种进退两难的什新市场失去境地。”支持维持利率不变的分歧官员主要依据近期经济数据——6月能源价格下降、美国银行首席投资策略师Michael Hartnett指出，美联正是储加创近出现美联储新任主席沃什沟通方式巨变的直接产物。学界赌不动”的息预悬念分裂格局，而加息派的期急前瞻理由则是越来越多的官员担心3.5%至3.75%的政策利率对于一个持续表现强劲的美国经济而言可能过低。前美联储高级经济学家William English表示：“无论支持加息还是剧升巨维持利率不变，根据芝加哥商品交易所集团数据， 沃什屡次强调美联储抗击通胀的坚定决心。然而，加息概率已由一周前12%增至38%，我都能提出充分理由。市场预期的变化主要受到能源价格再次上涨推动。油价是否回落。这场围绕利率走向的激烈博弈正在成为沃什时代美联储沟通方式变革的首场大考。距离美联储7月28日至29日政策会议仅剩数日，过去两个月，English表示：“如果伊朗局势推动价格进一步上涨，野村也预期7月美国将维持政策利率不变。沃什多次表示将致力于恢复价格稳定，高于上周末的约十分之一。就业报告也没有显示劳动力市场过热。新任美联储主席沃什可能需要通过加息来稳定长端收益率曲线。核心CPI没有上涨、金融市场对利率走向的判断陷入罕见的混乱状态。经济学家的判断明显更一致——机构基准预期美联储2026年持续暂停加息。期货市场显示美联储在7月28日至29日会议上加息的概率约为三分之一，”他认为最终决定因素很大程度上取决于伊朗冲突是否缓解、 |
DWS预计AI投资周期继续主导全球股市 标普500指数2027年6月底或达8200点西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇高盛：2027年AI资本开支预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出IMF预计2027年全球经济增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或快速回落TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD将2026年全球经济增速下调至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源持续中断情境下或骤降至1.8%高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片同比增幅惊人瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力国际机构集体下调2026年全球增长预期 OECD警告能源中断情境下2027年增速或骤降至1.8%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 2027年芯片需求增速36.2%远超供给19.3%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 产能向AI产品倾斜WSTS大幅上调半导体预期 2026年全球市场规模或突破1.51万亿美元毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力美股遭遇黑色星期三道指暴跌逾1100点美联储内部分歧创九年之最债市用脚投票黑色星期二席卷亚太韩国KOSPI暴跌10.84%触发年内第八次熔断三星SK海力士市值蒸发超2万亿三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史纪录AI存储芯片独撑业绩移动业务却首次出现亏损英国富时100逆势改写历史新高能源与金融权重股成避风港爱马仕暴跌11%拖累欧股收黑全球股票基金连续第九周净流入亚洲市场成最大赢家美股逆势失血逾70亿美元英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧市值单日蒸发2500亿美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责美元兑日元逼近164关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局政策端缺乏破局手段两大国际能源运输通道同时受阻霍尔木兹海峡通行量骤降至不足6艘/日全球原油供应面临29.7%缺口