微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出不加码反成最大利多盘后大涨市值单日增4500亿美元创美股历史之最苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座英伟达“循环融资”风波引爆AI泡沫恐慌科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于预期但消费支出增长3.2%彰显内需韧性美元指数跌破100关口宝马集团上半年营业利润同比下降37.4%中国销量跌30%利润率遭关税与中国业务双重挤压欧洲汽车巨头艰难求生Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%近7000亿美元支出承诺引发市场对AI投资回报的深度忧虑国际油价剧烈波动布伦特徘徊88美元OPEC+计划8月2日会议批准9月增产18.8万桶/日韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%维持利率1%不变东京通胀加速至2%市场聚焦植田和男鹰派信号比特币较历史高点跌去近一半超16万人惨遭爆仓矿企集体转向AI算力租赁TeraWulf签下190亿美元天价租约“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一宝座离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望股价重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元两大能源通道同时承压比特币重返65000美元7月涨幅超10%但成交量创2023年以来新低暗藏隐忧微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元不加码资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘英英美央行罕见同步出现三张加息反对票全球货币政策转向防能源冲击固化英国央行如期维持利率3.75%不变但三分之一委员支持加息能源冲击迫使央行在通胀与经济之间艰难权衡贝利强调暂无第二轮效应证据离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”瑞银下调今明两年布伦特原油价格预期至84美元及75美元，下调中国三桶油目标价OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价持续承压2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，创新药首次批量纳入，AH医药板块全线爆发，多只ETF涨超4%野村上调中际旭创目标价至1325元，押注1.6T光模块2027年放量新西兰联储加息25个基点至2.50%，结束连续三次按兵不动重新开启紧缩周期摩根士丹利：美联储2026年不大可能加息，2027年上半年或进入降息通道汇丰银行预计2027年底金价将达到每盎司5025美元，维持震荡上行判断上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评 上调石药2027年收入及纯利预测2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发