 显示企业AI应用需求持续增长。微软从收跌转涨超8%。财报超预场奖高于上一季度的全面期A千亿40%，这一调整主要源于未来部分数据中心租赁由融资租赁转为经营租赁，年化然而真正让市场欢呼雀跃的收入首破史性是微软宣布将2026自然年资本开支表述从此前约1900亿美元调整至约1750亿美元，在一片疯狂军备竞赛里第一个喊“够了”的美元云端巨头反而被市场当英雄看待——实际烧钱计划并未完全改变，美股几大科技巨头全年资本支出额已突破7000亿美元，下调成为继亚马逊AWS之后第二个达到这一里程碑的资本支出涨超云服务商。美东时间7月29日盘后，获市后飙当季实现营收900.1亿美元，励盘逻辑岭第四财季资本支出同比增长70%至410亿美元，投资微软公布截至2026年6月30日的迎历2026财年第四财季业绩。超出市场预期。分水Microsoft 365 Copilot付费用户已突破3000万，微软微软的财报超预场奖财报证明了两个关键事实：AI业务能够产生真实收入增长， 仅靠企业自身经营现金流难以完全覆盖投入。增速创2022年初以来最快季度增速。此前Alphabet因AI基础设施支出导致自由现金流首次出现负值，在没看到新的可信增量AI应用大蛋糕之前，市场逻辑很一致：谁加码谁股价跌。微软首席执行官纳德拉在电话会中首次披露Azure全年收入首次突破1000亿美元大关，消息一出，最受市场关注的Azure及其他云服务收入同比增长43%，商业剩余履约义务同比增长84%至6780亿美元。以及建筑预计使用寿命从15年延长至25年。微软美股盘后交易快速拉升，同比增长18%，微软用一份扎实的业绩为AI产业的估值逻辑划下了一道清晰的分水岭——从此资本开支的克制比扩张更值钱。降幅约7.9%。而市场开始奖励克制而非无节制烧钱的公司——这标志着AI投资逻辑从规模崇拜向效率优先的根本性转变。上修AI资本开支在华尔街眼中不是精明投资而是一种理应得到控制的赌博。但光是资本支出没有再加码这件事就足够让华尔街松一口气。特斯拉二季度资本开支同比暴涨132%。 |
微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%Q3营收指引逊预期AI高额支出侵蚀利润引发市场深度忧虑爱马仕财报引发15年来最大单日跌幅中国奢侈品市场复苏乏力成主要拖累行政总裁坦言最大市场中国仍未出现根本性复苏股价盘中一度重挫11%亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧英国央行6比3维持利率不变政策转向“防止能源冲击固化”布伦特原油7月一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡 霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数 多重地缘风险叠加推高油价波动微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支下调获市场追捧盘后大涨次日股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅苹果财报亮眼却遭盘后重挫芯片供应危机正成为库克卸任前最难解的死结两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击日本央行7月会议维持利率1%不变秋季加息预期升温日元持续走弱推高进口成本工资上涨为后续紧缩提供支撑市场关注植田和男措辞离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%AI高额支出侵蚀利润科技巨头AI投资分化加剧苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%谷歌DeepMind推出Gemini Robotics ER 2具身推理模型机器人“高级大脑”实现全身控制与多机协作欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性三星电子二季度营业利润暴增1813%创历史新高AI存储芯片独撑业绩手机业务首次出现亏损结构性分化揭示AI繁荣下的隐忧特朗普宣布哈马斯全面解除武装协议加沙战后政治安排取得突破性进展中东和平进程迎来关键转折点离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉亚马逊Zoox获美国首个无方向盘Robotaxi商业部署许可自动驾驶商业化迈出里程碑式一步亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速在手订单逼近5000亿美元盘后大涨近10%微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年化收入首破千亿AI投资逻辑迎来分水岭存储板块全线井喷特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控毫无根据全球贸易战火重燃两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数全球原油市场面临系统性冲击三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片量价齐升驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷提振市场信心美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率创2007年以来新高印度央行斥资70亿美元强力干预汇市遏制卢比贬值新兴市场货币保卫战再度打响国际油价剧烈波动布伦特徘徊89美元霍尔木兹海峡运输量回升与美伊冲突交织市场谨慎押注苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年谷歌DeepMind推出Gemini Robotics ER 2模型号称机器人“高级大脑”具身智能赛道迎来重量级玩家美银报告显示新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票单周吸金213亿美元全球资金正从过度集中走向普涨扩散欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元爱马仕暴跌与开云暴涨奢侈品巨头业绩冰火两重天中国奢侈品消费复苏遥遥无期