申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录，港股创新药ETF应声大涨中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录五日骤减七成，“翻倍基”批量消失，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块长江证券：预计全球2026、2027年储能装机同增60%+、40%+，存在较大上修可能IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示三大风险，同时将中国增长预期上调至4.6%美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.1%汇丰银行：2027年底金价目标5025美元，年内金价在3800至4700美元区间震荡摩根大通：黄金短期承压但2026年下半年或冲4500美元，2027年金价有望延续涨势IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%美联储主席沃什任命十余名外部顾问组建五大工作组全面审查央行核心运作 涵盖AI生产力冲击等五大方向2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正高盛：中国AI行业已正式进入视野 建议做多中国AI价值链立讯精密登陆港交所募资242亿港元创港股年内最大IPO，港股年内新上市公司已达100家美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 布伦特原油一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运几近停滞中国6月CPI同比上涨1.0%温和运行，PPI同比上涨4.1%上游成本压力延续美股AI资金从半导体显著轮动至软件股 芯片股近期回档10%-25% 二季度财报季成关键验证窗口OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日连续五个月宣布增产，国际油价持续承压美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录永明资产管理建议下半年配置股债混合型基金，待美国中期选举后至2027年第一季再做部署美元指数蓄力突破103关键阻力位 多家机构押注“爆炸性上涨”新兴市场货币抹去年内全部涨幅IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示三大下行风险，同时将中国增长预期上调至4.6%富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年美联储主席沃什任命十余名外部顾问重组央行核心运作，五大工作组名单正式出炉重点指向AI生产力冲击与通胀框架美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证SK海力士纳斯达克首秀大涨近13%创外企赴美IPO纪录 募资265亿美元超越阿里巴巴 韩国母股却同步暴跌触发熔断 同一资产两地定价分歧揭示AI泡沫隐忧比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仅补回约3% 机构需求回归信号初现根基尚不稳固高盛建议“系统性做多中国AI全产业链”A/H股科技分化达历史极值外资年内从韩国撤出超千亿美元资金再平衡加速韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF规模飙升800%至450亿美元历史峰值 2026年已六度触发熔断占历史总次数一半 监管层紧急警告半导体集中度风险国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜AI投资热潮或酿成下一场金融危机美债日债收益率同步飙升引发全球市场恐慌 美国30年期国债收益率突破5% 日本10年期国债收益率触及2.83% 韩国股市一度熔断 全球资本遭遇“双重夹击”AI借债狂潮撞上债市承接极限六大科技巨头年内发债2440亿美元较去年全年翻超一倍“惨烈”成信贷交易台关键词股市地震由此引爆特斯拉Q2交付48万辆远超预期创历史同期新高 但“利好出尽是利空”股价不涨反跌7.5%亚太股市遭遇“黑色星期一” 韩国KOSPI暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创纪录暴跌逾15%市值跌破9000亿美元 恐慌情绪蔓延全球