内容摘要：高盛最新研报指出，美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，超过互联网泡沫时期高点。市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调，2026年预测从5200亿美元上调至7720亿美元，2027年更由6140

美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，高盛过年超过互联网泡沫时期高点。预计预期高盛认为AI投资热潮仍未见顶，相关但市场对其未来回报的投资定价正明显跑在宏观兑现之前。市场对2026年云厂商资本开支的占G资周值云资本预期就提高了近80%。仅过去约六个月，比重2027年更由6140亿美元升至9420亿美元。接近技投2026年预测从5200亿美元上调至7720亿美元，或超代科达亿 市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调，期峰高盛最新研报指出，厂商AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期的开支峰值，