内容摘要：摩根士丹利报告指出，全球NAND市场短缺预计延续至2027年，AI相关NAND需求将从2025年的205EB增至2027年的609EB，AI需求占整体NAND市场比重将由2025年的18%升至2027

该行建议优先布局DRAM而非NAND，年存摩根士丹利报告指出，储芯全球NAND市场短缺预计延续至2027年，片供2027年芯片需求增长约36.2%，需缺续扩I需明显高于供给增长的口持19.3%，供需失衡程度达到过去30年罕见水平。求占瑞银也指出，比升原厂优于模组厂。年存AI相关NAND需求将从2025年的储芯205EB增至2027年的609EB，片供 AI需求占整体NAND市场比重将由2025年的需缺续扩I需18%升至2027年的41%。