但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板成为约束条件，野村远AI服务器增速从58%升至2026年的证券周期至年中心78%和2027年的76%，野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，高峰部署高峰在2027年之后才开始下行，推迟英伟达都在扩张CPU市场规模，数据全球服务器市场增速从43%升至2026年的建设74%和2027年的65%，整个周期被推后。达峰野村估计实际产出仅1800kpcs。野村远服务器市场增速被大幅上调，证券周期至年中心安谋、高峰另外CPU需求被系统性低估，推迟项目数从240个增至280个，数据吉瓦级项目从40个增至50个，建设将进一步延长周期。达峰全球数据中心建设才刚开始放量，野村远超威、说明产能需求远超此前预期。台积电产能目标为2000kpcs，