内容摘要：高盛研报指出，美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，超过互联网泡沫时期高点。市场对主要云厂商资本开支预测持续上调：2026年从5200亿美元上调至7720亿美元，2027年更由6140亿美元升至9

市场对主要云厂商资本开支预测持续上调：2026年从5200亿美元上调至7720亿美元，高盛仅过去约六个月对2026年预期就提高了近80%。警示但AI相关上市公司市值增量约27万亿美元，投资超过互联网泡沫时期高点。热潮而高盛对AI提升生产率后新增资本收入的顶但定价达亿基准估算仅为9万亿美元。市场 超大规模云厂商2026年资本开支占经营现金流比例将升至约100%，已明预期美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，显领先基2027年更由6140亿美元升至9420亿美元，本面高盛研报指出，厂商